オープンバンキングはグローバルなトレンドですが、実装は断片化されています。それを小規模市場で実現するために足掻いているフィンテックスタートアップは、Visaなどの既存の企業にとってM&Aのターゲットになる可能性があります。

その中の1つがY Combinatorの卒業生であるFintocで、これは顧客の銀行口座から直接支払いを受け入れるオンラインビジネス向けのAPIです。この方法は、従来のクレジットカード取引よりも少ない仲介業者を介します。

エンドユーザーにとって、A2Aはオンラインクレジットカード支払いと同様に摩擦のないものになります。カードの詳細を入力する代わりに、銀行を選択し、安全に銀行の資格情報を提供できます。しかし、主なセールスポイントはビジネス向けであり、通常のクレジットカード取引手数料よりも低い手数料を支払うことができます。

多くの国でA2Aが実現されるようになり、これはPlaid、Visa傘下のTink、TrueLayer、Voltなどのオープンバンキング企業に好影響を与えています。 AdyenやStripeなどのより一般的なフィンテックプレーヤーも、顧客にA2A支払いを提供するために提携を結びました。

ただし、ラテンアメリカはグローバルプレーヤーにとって非常に簡単でもないし、魅力的でもありません。ラテンアメリカは非常にフラグメンテーションされており、多くの国が金融包摂に遅れています。世界開発指標によると、メキシコの成人の半数未満が銀行口座を持っています。

メキシコの低い銀行浸透は問題ですが、FintocのCEOであるCristóbal GrifferoはTechCrunchに語ったように、それはまた機会でもあります。彼はネオバンクがこの問題に対処することを期待していますが、それには時間がかかります。「もし私たちがこれに先駆けていれば、市場とともに成長していくことができるでしょう」と彼は述べています。

Fintocはメキシコに魅力的な拡大を期待しています。「メキシコは次の2年間で最も重要視する市場であり、Fintocの収益の大部分を代表することになるだろう」とGrifferoは述べています。しかし、スタートアップは段階的に進めています。 48人の従業員からなるチームのうち、メキシコにはわずか5人しかいません。 Zorichは昨年そこに移住しましたが、Grifferoは来年までそうするかもしれません。

懇な計画を持っていれば、FintocのシリーズAラウンドは実現しなかったかもしれません。 CB Insightsによると、今年第1四半期には、2017年以来最低水準のフィンテック資金調達が見られました。ラテンアメリカでは、Q2 2021と比較すると、その減少が最も顕著です。その時、ラテンアメリカのフィンテックスタートアップは94件の取引で合計60億ドルを調達し、昨年の第2四半期にはわずか4億ドル調達しました。

ラテンアメリカのフィンテックに資金を提供することは3年前ほど流行していません。しかし、待機するリスクを受け入れるVCにとって、地域全体でのオープンバンキングの台頭は、将来的に興味深いM&Aの結果になる可能性があります。これは、過去の買収の一部を説明し、他の企業がそれに続く可能性があることを説明しています。

Fintocの主要投資家も、そのターゲット市場とつながりを持っています。以前にFintocのシードラウンドに参加し、今回フォローオン投資を行ったブラジルのファンドMonasheesには、そこにオフィスがあります。そして、シリーズAのリードを務めるPropelは米国に拠点を置いていますが、メキシコの銀行との紹介を手助けすることができました。これは、スタートアップの拡大にとって重要なステップです。

クライアント側では、Fintocは、現金支払いやポストペイのようなオフライン決済方法を受け入れるメキシコの事業をターゲットにしています。これにより、A2Aは非常に明確なアップグレードになります。しかし、最終的には、Grifferoはデビットカードを置き換え、さらにはクレジットカードに対する堅実な代替手段を提供すると期待しています。

インスタントペイメントがブラジルのPixやインドのUPI、米国のFedNowなどのシステムを通じて一般的になるにつれて、MastercardやVisaは明らかに競争が激化するでしょう。しかし、バン＆カンパニーの最新の調査レポートによると、今日の支払い収入の90％が「ソフトウェアベンダーや主要技術企業、その他の競合相手に移行する可能性があります。」これは、彼らの過去の買収の一部を説明し、他がこれに続く可能性があることを説明しています。